La conclusion inéluctable, c’est qu’il existe une
entité ou des entités qui manipulent
délibérément le cours de l’or entre le fixing du
midi et celui du soir, et que cette manipulation est calculée de
manière à être inversement proportionnelle aux gains
cumulés atteints sur les marchés asiatiques dont le
négoce s’effectue entre le fixing du soir et le fixing du
lendemain matin. Un tel effort de manipulation implique nécessairement
des entités qui ont accès à de larges quantités
d’or, cela suppose une implication des banques centrales
puisqu’elles sont les seules entités possédant de gros
stocks d’or et, de plus, elles auraient un motif pour supprimer le
cours de l’or, pour cacher leur mauvaise gestion et les
dévaluations de leurs monnaies nationales. Par ailleurs, les cinq
banques bullions qui mènent le fixing seraient forcément
complices, puisque par définition elles sont responsables de
déterminer le cours d’équilibre ou clearing lors du
fixing et donc elles sont forcément conscientes de l’impact de
leurs activités de ventes de l’entité ou des
entités qui offrent de telles quantités et qui causent de
telles aberrations de cours. Comme les banques centrales ne négocient
pas directement, il est plus que probable que les banques impliquées
dans le fixing prennent cela en charge au nom des banques centrales. Ce qui
est irréfutable dans notre analyse, c’est que le marché
de l’or n’est pas « fixé ou
équilibré » mais bridé ou
« tenu en laisse » !
